京东外卖的羊毛尽量薅,因为撑不久——投资(74·政经)

待到樱花烂漫时

当东哥送外卖的时候，他心里一定是五味杂陈的，也许会回忆起当年艰苦创业时风里来雨里去的感觉。男人不能输，做事就要做好，所以他坚持完成了一天的单子，跟认出他的顾客们拍照，豪爽地跟美团的兄弟们喝酒。他知道当年明尼苏达大学那件事吃了大亏，但是没办法，有苦都说不出，社会形象崩溃，公司也被宵小夺取了一半掌控权，那批人还崽卖爷田不心疼。现在的一切，表面上是为集团开辟新业务，其实是夺回集团的二次创业，必须熬，必须赢，这是为几年前明尼苏达的那个晚上还债。

东哥大概率永远会记得在白人警局被立正拍照的那屈辱一刻……这是一个圈套，人心险恶的圈套。商务圈子正常你情我愿的交际，怎么就要付出这么高昂的代价？那么多人习以为常的小事，那些人都干过，跟那些人相比我做了无数好事，为什么倒霉的是我？

京东外卖是对抗美团越界侵犯京东生态圈的抓手，在这个大义下京东集团不得不在明面上表达对东哥的支持。过去这些年，福建人的美团对外卖骑士的压迫太过分了，对小餐饮的伤害太大了，这成为全社会的痛点。福建人历史上生存艰难，所以做生意时特别激进，也很难顾及吃相，这是先天禀赋缺陷导致的问题，在当代也非常容易被扣上不仁不义的帽子。但是福建人对自己也不仁不义，很多人意识不到这一点，无数沙县小吃的小老板们从来没有休息日一天到晚住在店里，对自己尚且如此，对员工怎么可能大仁大义？福建人的富就是对自己狠到极点才搞出来的，你要福建人扮演谦谦君子人民企业家，太难了。

东哥年轻的时候做生意就特别厉害，高人点评过“能从薄得像刀刃一样的地方刮出利润”，现在东哥找对方的弱点也一样稳准狠，两句话掷地有声“所有京东外卖的兄弟都有五险一金”、“外卖佣金低于5%”。一言出，天下惊！全天下受苦受难的人都倾倒于京东的格局。美团王总被打得不敢吭声，聪明到极点的王总宁可缩头，他显然很明白越吭声舆论对他越不利。清华大学毕业生的工具理性显然斗不过人民大学毕业生的政治正确和群众路线。

然而，抛开波谲云诡的京东政争，当东哥喊出“均贫富、等贵贱”，错了，是“五险一金”，问题来了。东哥发起的外卖革命真能成功吗？

陕西米脂是个出美女的地方，温柔乡里却出了个顶天立地的好汉李自成。成哥用豪迈的语言喊出了“闯王来了不纳粮”，于是天下归心，明末在“辽饷”“剿饷”“练饷”等苛捐杂税中生不如死的农民们闻风景从。但闯王如果真的取了天下，能抢的豪门大户都抢完了，后面怎么办？根据史实，明末的社会问题其实有着更深厚的根源，小冰河期导致的农业产量大规模下降叠加人口在长期和平后暴增到1.5亿，后金军的入侵导致需要大规模征兵养兵练兵用兵，崇祯时期的苛捐杂税多少有不得已的一面。大顺新政权如果能站稳天下，被土豪劣绅贪官污吏截流的税收少了，人民负担会大规模减轻，但是朝廷最终还是要取之于民的，鉴于以上几个因素人民的日子还是要比别的新王朝初期痛苦得多，成哥再圣明也没辙，除非哪位读者能穿越时空给闯王送去燧发枪或工业化。

这也是东哥面临的困局，外卖革命真能改变外卖骑士和小商家的命运吗？我们承认东哥比成哥成功，至少东哥在危难之际有不离不弃的奶茶妹妹，但这不等于东哥就真能逆天。

《财经》杂志报导，美团2021年最后一次单独披露外卖业务的经营利润率约为6.4%；摩根大通根据另一口径测算的2024年全球九家主流外卖平台净利润率则在1.5%-3.3%之间，美团大概是2.8%。美团称美团外卖实际向商户收取的佣金率为6%-8%，但商家表示美团外卖收取的佣金率为25%左右。2.8%的利润，随便哪里成本上升一点，立刻就要亏损。即使美团外卖2024年利润可以跟2021年一样，到达6.4%之“巨”，这经营状况也是弱不禁风。国内排名第二的饿了么外卖平台到2025年还处于亏损状态。

本质上外卖在当前技术水准和管理架构下就是一个极度苦逼的行业，整个系统有庞大的成本，外卖骑士和小餐饮店觉得自己很痛苦，但这痛苦更多来自于这种商业形态本身不赚钱。绝大多数人不会想到的是——美团外卖佣金率大概率比国外所有外卖平台低。同时，由于这个行业本身太过苦逼，平台一直在亏损边缘运营，送外卖一定是一种迫不得已的就业选择，比较难听的实话就是——老板都不赚钱、你哪来的五险一金？

那京东外卖为什么又便宜又好？因为东哥在优惠大放送。在1000万单每天的情况下，每单成本要补贴10块也就是1个亿，一年365亿；如果京东外卖每天有5000万单，接近美团外卖，那补贴成本就上升到5亿，一年需要消耗1800亿左右。而京东集团2024年归母净利润才400亿！京东外卖的骑士们拥有五险一金、商户佣金能够低于5%，那每年上千亿亏损就是必定的结局。所以京东的股票被大幅度卖出就是因为投资人能算清楚账。

从情感上我们都支持给外卖骑士们更好的劳动待遇，有更高的薪水和保障，全部拥有五险一金，也希望佣金们能进一步降低最好直接为零，让商户们有更高的利润，然而残酷的现实是这么操作的话这个行业将全部垮掉。东哥有美好的愿望和理想，但愿望和理想无法对抗残酷的现实，真正的解决方案是唯一的——通过技术进步大幅度降低全系统成本。

所以，京东外卖的羊毛如果能薅就尽量薅，但是别幻想能持续。

作为人民，我们的利益要求是天然合理的，我们要求免费医疗、要求免费教育、要求更好的条件，这全部合理。但是世界有一个可怕的真相，那就是万恶的奴隶主在压榨奴隶时，最重要的原因可能是他只能压榨，奴隶主的善能改善奴隶的一小部分条件，但只能做到一小部分。奴隶主阶级可以非常自律，节俭到极致，省下一部分物质资源来改善奴隶们的生活；奴隶主阶级可以做事公平公正，让奴隶们心理上得到极大满足。但奴隶主阶级并没有能力从根本上改变奴隶的生活状况。伟大魔导师马克思说过“生产力决定生产关系”，这是物质宇宙的绝对真理，能提高生产力才能真正解决问题，绝大多数中国人对此都有深刻体验。